基于舆情的大类 资产配臵模型
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摘要
本报告提出将互联网舆情数据引入经典Black-Litterman模型，构建大类资产配置新模型。通过构造舆情因子并结合传统因子，采用多元线性回归预测资产预期收益率，辅以贝叶斯资产配置方法提升资产配置效果。2013至2017年历史回测年化收益16.18%，夏普比率1.02，模型最新配置建议覆盖权益、债券、商品及现金资产，体现互联网数据对资产配置的较强辅助作用[page::0][page::4][page::9][page::16][page::17][page::18][page::19]。
