国泰海通 · 晨报260525｜宏观、策略、石化、煤炭
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摘要
本期晨报聚焦全球加息交易进展及海外宏观政策走向，强调美伊谈判进展以及地缘事件对油价和通胀预期的潜在冲击，对全球资产价格形成重要指引；同时聚焦中国市场结构性机会，指出夏日阵雨后股指有望逐步走强，政策信心与六张网新基建、国产算力等方向提供新基点；在能源与碳减排方面，绿色甲醇示范项目落地及绿氢+CO2路线的成本下降将推动相关产业规模化；煤炭在旺季存在价格上行的机会，受安监加强与出口政策调整影响。综合来看，建议在跨行业轮动与结构性配置中把握新旧动能切换的投资机会，并警惕地缘政治与政策风险 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4]
