Correlations versus noise in the NFT market
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摘要
本研究基于以太坊平台90个NFT收藏的500天交易数据，运用随机矩阵理论和多尺度去趋势相关系数分析了NFT市场的估值增量和交易量的交叉相关性。结果显示，NFT市场的相关性普遍弱于传统金融和加密货币市场，最大特征根较小且相关矩阵的特征值分布接近Marchenko-Pastur分布，但仍存在显著的非随机相关结构。NFT市场呈现出多中心的网络结构，缺乏主导集群，且大型流动性收藏品未必引领市场动态。此外，较低流动性的藏品在特定日期展现出同步且显著的交易波动，这种结构新颖且与其他金融市场显著不同，反映出NFT市场独特的交易机制和信息传播路径[page::0][page::1][page::5][page::9][page::10]
