OU 过程下的期货跨期套利

创建于 2025-07-16T18:26:22.437085+08:00 更新于 2025-07-29T15:37:41.194225+08:00

摘要

本报告利用 Ornstein-Uhlenbeck（OU）过程对期货不同合约的跨期价差进行均值回复拟合，构建跨期套利策略。测试发现股指期货与有色金属跨期价差表现优异，单个价差胜率最高64.67%，组合套利策略达年化收益11.62%，最大回撤3.26%。策略通过估计资金比率和交易信号优化资金利用率，展现良好的风险收益特性，且提出了卡尔曼滤波和GARCH模型等未来改进方向 [page::0][page::4][page::5][page::6]

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