An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading
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摘要
本报告研究了利用Ornstein-Uhlenbeck (OU)过程建模股票价差的配对交易策略，与基于滚动窗口计算均值和标准差的朴素配对交易策略进行对比。结果显示，OU模型在风险调整收益方面优于朴素策略。研究涵盖了数据筛选、配对选择与验证、模型参数估计及交易信号生成，测试了两种策略在2023-2024年历史数据上的表现。OU模型捕捉了均值回复特性但表现稍逊，未来可通过行业细分、统计测试完善配对选择，并结合更复杂的机器学习及组合优化提升效果 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::9]
