Equilibrium control theory for Kihlstrom–Mirman preferences in continuous time
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摘要
本报告建立了Kihlstrom–Mirman偏好下的连续时间均衡控制理论，针对非时可加效用导致的动态不一致性，提出扩展的Hamilton–Jacobi–Bellman偏微分方程系统表征均衡策略和价值函数。通过消费-投资问题示例验证，该理论可将风险与时间偏好分离，并展示了与经典递归效用模型的联系，为处理时间不一致性提供了博弈论视角的系统工具 [page::0][page::1][page::2][page::16][page::21][page::23]
