基于动态宏观事件因子的股债轮动策略
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摘要
本文构建动态宏观事件驱动策略框架，通过动态选择与资产走势相关的宏观事件因子，实现对经济、通胀、货币和信用等30余个宏观指标的实时优选，构建了股指择时与风险预算下的股债轮动策略。策略2005-2022年年化收益率达18.73%，显著超越Wind全A指数，最大回撤降低明显，夏普比率提升。基于股票仓位的风险预算模型构建多风险偏好股债配置，均显著跑赢基准，且交易成本影响较小，展现出较强的稳健性与实用价值 [page::0][page::4][page::9][page::11][page::13][page::14][page::15]
