分红、价值防御性凸显，500增强效果较好——指数增强基金组合跟踪2022年5月
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摘要
本报告跟踪沪深300及中证500指数增强基金组合表现，2022年4月中证500增强基金超额收益显著，年化超额收益率达8.70%。核心驱动因素包括价值和分红等防御性因子表现坚挺，风格因子整体收益为负但价值因子跌幅较小，行业层面仅食品饮料及消费服务表现为正。基金组合精选指标包括跟踪误差、信息比率和月胜率，确保稳健超额收益。打新贡献较低，组合调仓优化持续推进，风险溢价率处于历史高位，行情扩散度和成分股分化度维持中枢水平，为后续增强策略提供良好土壤。[page::0][page::1][page::2][page::4][page::5]
