基于卡尔曼平滑的基金选股Alpha能力因子研究

创建于 2025-07-17T22:17:52.197596+08:00 更新于 2025-07-17T22:35:04.696225+08:00

摘要

本报告基于卡尔曼滤波和平滑方法构建基金选股Alpha能力因子，发现卡尔曼平滑方法利用全样本信息显著提升因子IC和ICIR，平滑因子年化收益达17.16%。加入选股因子后的多因子模型组合年化收益提升至19.01%，最大回撤降低，凸显方法的有效性。同时深入分析了选股能力的时序特征及股票选择与行业选择的收益贡献，为基金投资能力的动态测度提供了创新工具[page::0][page::3][page::13][page::23]。

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