Pricing VIX options under the Heston-Hawkes stochastic volatility model
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摘要
本文在Heston-Hawkes随机波动率模型框架下，推导了欧式VIX看涨期权的半解析定价公式。该模型通过引入复合Hawkes过程捕捉波动率聚类效应，实现了方差和Hawkes强度的线性组合表达，利用广义Ricatti微分方程获得联合特征函数，基于傅里叶方法完成期权定价。研究证明了模型无套利性及风险中性测度的存在性，为VIX衍生品定价提供了理论依据和计算方法。[page::0][page::1][page::5][page::7][page::13]
