多因子系列报告之一：因子测试框架
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摘要
本报告系统介绍了量化选股多因子Alpha模型中因子测试框架的构建方法，重点采用分期截面RLM稳健回归法替代OLS以提高因子有效性识别。报告详细阐述了样本筛选、异常值处理、因子标准化及因子有效性的多重指标检验体系，包括IC值、IR、分层回测单调性等。同时以BP_LR与TURNOVER_1M两个典型因子为例，通过实际回归数据和分组回溯测试，展示其预测能力和收益表现差异，为因子筛选与多因子模型构建提供工具方法和实证支持 [page::0][page::3][page::9][page::11][page::13][page::15]
