从技术分析到量化选股策略2011年冬季量化投资策略研究之一
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摘要
本报告从行为金融视角出发，论述技术分析本质即量化策略，分析多种技术指标作为买卖信号和选股因子的有效性。实证显示技术指标的绝对买卖信号能获得正收益，但信号确认方式及市场行情影响较大，采用相对指标构建多空组合体现显著反转效应，40日考察期和成交量相关指标表现最佳。基于此，提出乖离率指标修正与考察期优化方法，并在金牛选股模型中加入乖离率显著提升组合收益与风险控制[page::1][page::5][page::9][page::17][page::26][page::29]
