PMI Surprise 与 A股市场表现研究——基于 S-GSL 择时模型的实证分析
创建于 更新于
摘要
本文基于 PMI Surprise 指标，结合 S-GSL 因子模型（Growth, Sentiment, Liquidity）构建量化择时模型，实证分析其对沪深300指数未来收益的预测能力。研究发现 PMI Surprise 与后续1至3个月市场表现呈显著相关性，利用该指标的择时策略实现了年化收益率超过10%、信息比率为1.16的良好业绩表现，最大回撤控制在合理范围，模型对市场波动具备较强适应性和预测力 [page::3][page::6][page::11]
