海通金工 | 大类资产与中观配置研究（三） 宏观驱动价值成长风格轮动模型

创建于 2025-05-08T13:51:47.621696+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:23.364840+08:00

摘要

本报告围绕价值与成长风格轮动，结合宏观经济增长、上下游物价差异及流动性等多维度指标，构建了价值成长风格轮动的宏观驱动复合模型。模型通过累积信号实现风格切换，回测显示年化收益率12.46%，信号胜率71.79%，并明显跑赢等权基准，体现宏观因子对风格轮动的驱动能力 [page::0][page::1]。

速读内容

深度阅读