On the Skew Stickiness Ratio
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摘要
本文提出并严格推导了Skew Stickiness Ratio（SSR）的表示公式，利用Ito–Wentzell与Clark–Ocone公式将SSR以Malliavin导数形式表达，并在Bergomi类随机波动率模型下给出短期极限与小波动率波动率（vol-of-vol）渐近公式，结果表明短到期极限为H+3/2，小vol-of-vol极限可写为初始前向方差曲线与核函数k的显式积分表达式，这对用模型匹配市场观测的SSR以改进期权对冲具有直接指导意义 [page::0][page::2][page::5][page::6]
