Optimal Portfolio Choice with Cross-Impact Propagators
创建于 更新于
摘要
本报告研究了包含矩阵值Volterra传播子驱动跨冲击和暂时性价格冲击的连续时间最优组合选择问题，利用算子解析方法求得显式解，提出了防止价格操控的充分条件，并通过数值实验展示跨冲击对最优策略及上市信号衰减的影响，为高频交易中的资产跨冲击建模和执行策略优化提供理论和实践指导 [page::0][page::3][page::13][page::14][page::15][page::16][page::31].
