利用公司公告时的市场反应构建股票收益预测模型
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摘要
本报告基于上市公司公告事件前后的市场反应信息（交易数据和分析师点评），设计公告事件市场反应因子（MROR），结合线性回归与提升树模型构建股票超额收益预测模型，并成功将预测值转化为日频因子应用于中证500指数增强策略，提升年化超额收益超过2个百分点，且揭示模型存在明显的日历效应与非线性选股特征，具有显著的实用价值和较强的普适性 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::14][page::15]。
