【方正金工】1月行业轮动组合超额 $4.0\%$ ，2月建议关注电子、基础化工、有色金属、钢铁、计算机、建筑材料等行业——行业轮动月报202602
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摘要
本报告基于多维驱动因子（宏观“货币＋信用”周期、估值、业绩、分析师预期、资金流与微观交易特征）构建行业轮动模型，历史回测自2012年以来行业轮动组合年化17.87%，较行业等权组合年化超额10.76%；2026年1月轮动组合月涨9.74%，领先等权基准4.00%；模型在当前“宽货币、紧信用”环境下推荐电子、基础化工、有色、钢铁、计算机、建筑材料等行业，并给出对应可交易ETF标的供参考 [page::0][page::3]
