Market Making with Exogenous Competition

创建于 2025-05-12T15:57:45.979252+08:00 更新于 2025-05-21T11:12:34.075148+08:00

摘要

本报告研究了在外部竞争影响下的做市商流动性提供问题，构建了一个考虑竞手库存的线性-二次最优控制模型，推导出近似闭式最优策略，并通过数值仿真和强化学习算法对比验证其有效性，揭示了做市商在管理自身库存风险与应对竞手未成交订单之间的权衡关系 [page::0][page::1][page::8][page::10].

速读内容

深度阅读