专题报告 | 股指基差系列：风偏下行，期现正套录得可观收益

创建于 2025-09-03T17:32:34.919411+08:00 更新于 2025-09-03T17:35:36.420789+08:00

摘要

本报告聚焦股指基差动态，指出8月市场风险偏好下降导致基差表现波动，期现正套策略在短期内取得显著收益。报告分析期货和期现套利的收益结构及对冲窗口期的市场反应，强调基差中枢仍具回升空间，未来中性策略有望提升业绩表现 [page::0].