Tail Risk Alert Based on Conditional Autoregressive VaR by Regression Quantiles and Machine Learning Algorithms
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摘要
本论文基于多变量多层次条件自回归VaR模型，采用遗传算法和梯度下降方法优化，揭示并量化了美国股票、外汇和信用债市场间尾部风险溢出关系，发现信用债市市场处于极端风险预警核心地位，能够有效预测其它市场风险，提出构建跨市场尾部风险预警体系的理论与方法[page::1][page::2][page::3][page::4][page::5]。
