Optimal payoff under Bregman-Wasserstein divergence constraints
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摘要
本文研究在Bregman-Wasserstein (BW)发散约束下，期望效用最大化投资者的最优收益函数选择问题。BW发散通过凸函数生成，具备非对称性，可以区别惩罚收益的正负偏离。文章证明了在该约束下问题的存在性、唯一性及最优解的显式形式，并通过数值实验说明了不同BW发散生成函数对最优策略的影响，特别是其在风险控制和偏离基准投资的权衡中的应用，为设计更符合投资者行为偏好的投资组合提供理论支持[page::0][page::1][page::3][page::4][page::6][page::16][page::20][page::21][page::24][page::26][page::28]。
