Rebalancing-versus-Rebalancing: Improving the fidelity of Loss-versus-Rebalancing
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摘要
本报告提出了一种名为Rebalancing-versus-Rebalancing（RVR）的高精度模型，用以衡量动态自动做市商（AMM）池相较于中心化交易所（CEX）基准的资产管理执行效率。通过对超过1000种策略参数组合的模拟，结合不同的交易费用和gas成本，结果表明动态权重AMM（如Temporal Function Market Makers）在绝大多数手续费条件下，能够实现优于传统CEX再平衡的资产管理表现，且引入零售交易者后优势更加显著。该研究为资产管理者提供了基于AMM的创新执行工具的量化验证和新视角 [page::0][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
