CROSS-CURRENCY HEATH-JARROW-MORTON FRAMEWORK IN THE MULTIPLE-CURVE SETTING

创建于 2026-03-06T12:00:50.594493+08:00 更新于 2026-03-22T18:42:18.462765+08:00

摘要

本文提出并严格构建了一个以半鞅/Itô语义驱动的跨货币 HJM 框架，可同时刻画多币种抵押利率曲线、即时交叉货币基差以及由基差引致的贴现曲线错配，能够统一处理向前看（IBOR）与向后看（隔夜）指标并用于跨币种互换定价 [page::0][page::1][page::15][page::34].