小盘股调整，IC及IM主力合约贴水幅度走阔【股指分红监控】
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摘要
本报告聚焦股指分红点位测算在扣除分红对指数的自然滑落后的基差、升贴水与期限结构的跟踪；通过对上证50、沪深300、中证500、中证1000等指数的分红进度、已实现与剩余股息率、以及股指期货主力合约的升贴水和历史分位点的观察，揭示分红点位测算对股指期货升贴水的重要性与预测性。研究采用净利润分布、股息支付率、除息日预测等方法对分红金额与除息日进行动态估计，并对模型在历史年度的预测误差进行回测评估，指出模型对主要指数的分红点位预测具有可观的准确性，且在不同期限合约上呈现不同的基差特征与分位点分布趋势，提供未来跟踪与更新测算的依据与方法论 [page::0][page::1][page::2][page::5][page::8]。
