【广发金工】fimage因子各域表现出色：Alpha因子跟踪月报（2026年6月）
创建于 更新于
摘要
本报告围绕广发金工Alpha因子数据库的建设、覆盖域及应用场景进行梳理，强调基本面因子、Level-1中高频因子、Level-2高频因子、机器学习因子及另类数据因子等在多空策略、指数增强、ETF轮动与资产配置中的核心支撑作用；并给出Alpha因子在全市场、沪深300、中证A500、中证500、中证1000及创业板等板块的月度/周度换仓下选股表现的要点结论。深度学习因子agr u_dailyquote在近一月、近一年、历史以来的RankIC分别为2.83%、8.45%、13.27%，历史胜率为90.00%，显示其显著预测力。fimage因子在各板块的指数增强表现亦较为突出，月度换仓下在沪深300、中证A500、中证500、中证800、中证1000、创业板指的超额收益率分别为10.86%、8.32%、2.66%、9.97%、6.50%、1.77%，最大回撤率分别为1.22%、1.41%、3.12%、2.28%、4.91%、2.45%。报告同时给出29个Level-2高频因子、55个分钟频因子及45个风格因子的分布与表现，并提醒数据模型存在的历史依赖性及市场环境变化带来的风险。 [page::0]
