预期类因子表现出现“加速趋势”，今年以来“预期惯性”组合贡献超额收益 22.6%
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摘要
本报告系统分析了中国股市主要指数估值和股债收益差情况，指出创业板指相对沪深300处于历史低位，具有配置性价比优势。重点跟踪了方正金工多因子选股体系中的高频因子低频化策略及预期类因子的表现，尤其“预期惯性”因子今年以来贡献超额收益22.6%，显示预期类因子表现加速提升。相关量价因子组合和特色因子均呈现较高信息比率和稳定超额收益，因子相关性较低，综合合成因子表现更优，具备良好选股能力和投资应用价值 [page::0][page::1][page::6][page::8][page::9]
