金工定期报告 20220403 正则化基金评价 22Q2:组合构建的几个探讨
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摘要
本报告系统回顾了2022年1季度A股市场行情，评估了基金的选股、择时与综合能力，基于正则化基金评价方法构建FOF组合。中证偏股基金指数同期下滑约17%，综合能力TOP15组合同样表现不佳。报告深入探讨基金规模、持基数量、调仓频率等因素对正则化FOF策略表现的影响，发现2-20亿元基金规模段表现最优，季频和半年调仓频率效果相近。正则化因子构建的多空组合回测显示正收益且胜率超过60%，研究为FOF组合构建及管理提供量化依据和实证支持 [page::0][page::3][page::4][page::8][page::9][page::11][page::12]
