Short-maturity options on realized variance in local-stochastic volatility models
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摘要
本报告首次严谨推导了局部随机波动率模型下期权对已实现方差的短到期渐近价格，涵盖了价外、价内及平价情形，通过大偏差理论和变分问题刻画价外期权的主要指数衰减，提供了相关方差期权隐含波动率的显式展开，并结合数值模拟验证了渐近结果的有效性，为新近推出的Cboe S&P 500方差期货期权定价提供理论支持 [page::0][page::6][page::7][page::15][page::17][page::19]
