Post-Screening Portfolio Selection
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摘要
本文提出 Post-Screening Portfolio Selection (PS2) 及其带因子修正版本 FPS2：先用 Lasso（或相关方法）在“常数 对 超额收益”的回归上做筛选以恢复最优权重的支持，随后在筛选出的低维子集上用常规低维方法估计权重；当存在强共同因子时，通过先对因子做去除（defactoring）并在第二步同时允许因子建仓，可以修复稀疏筛选的失效并提升实证表现 [page::0][page::9][page::25]。
