RELATIVE ARBITRAGE PROBLEM UNDER EIGENVALUE LOWER BOUNDS

创建于 2025-12-22T10:52:02.607383+08:00 更新于 2025-12-22T11:10:45.243747+08:00

摘要

本文在随机投资组合理论框架下，将“足够波动”市场以瞬时协方差矩阵的有序特征值下界来刻画，并将相对套利问题等价为一个随机最优控制问题，从而用唯一的上半连续粘性解对一个完全非线性椭圆 PDE 的解来刻画最短可套利时间 T*，并证明在多项式约束（特征值下界与上界）及紧致多面体域下结果的存在性与唯一性 [page::0][page::3].

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