石油石化行业交易拥挤度提升，有限关注类因子表现较好 高频和行为金融学选股因子跟踪周报（20250620）
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摘要
本报告跟踪分析了截至2025年6月20日的多类别高频与行为金融学选股因子的表现，重点发现：市场风格中微盘股、亏损股及低价股处于近五年极值区域；石油石化行业交易拥挤度提升，PB分位数较高；高频量价类中的MAX因子，行为金融学中的有限关注类ABNVOLAVG因子表现突出，短期到长期均展现稳定超额收益；多类因子实现年化收益均在10%-30%之间，风险收益指标良好，为量化选股策略构建提供实证支持[page::0][page::11][page::15][page::16][page::18][page::19]。
