成分股分红对股指期货基差的影响
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摘要
本报告基于沪深300、上证50、中证500股指期货，系统分析分红对股指期货基差的影响机制，构建分红预测流程，分别预测分红除权除息时间和分红金额，剔除分红影响的矫正基差更真实反映市场情绪。分红影响集中于每年4月至8月，多数期货合约基差受分红显著偏离，尤其是分红率高的上证50指数期货。基差剔除分红后走势更为平稳，进而更精准地识别套利机遇和市场预期差异[page::0][page::3][page::5][page::12][page::14][page::20]。
