低频因子动量与宏观利率相关性研究 ——利率量化系列
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摘要
本报告系统研究了低频宏观因子动量（包括差分动量和惯性动量）与宏观利率之间的相关性，采用几何相关性和覆盖度指标，结合月度与季度频率数据，详细分析了动量因子间相关性、动量与利率的正负相关性、以及动量因子的延迟效应。结果显示低频因子动量间相关性较低，部分关键宏观因子如工业企业营业利润累计增速、PMI原材料购进价格指数、企业家信心指数等与利率呈显著相关，且部分因子展示出延迟效应，为利率变动趋势判别提供参考 [pidx::0][pidx::4][pidx::10][pidx::14][pidx::17][pidx::20]。
