Rough Heston model as the scaling limit of bivariate cumulative heavy-tailed INAR processes: Weak-error bounds and option pricing
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摘要
本文首次建立了近不稳定重尾双变量累积INAR(∞)过程与粗糙Heston模型的离散时间微观基础，揭示了流动性不对称与杠杆效应的联系。基于此理论，设计了高效的FFT加速INAR模拟器，支持欧式及路径依赖期权（亚洲、极值、障碍）定价，并给出了有限时域的弱误差界。数值实验验证了模拟器的准确性与效率，且隐含波动率曲面展现与实证一致的粗糙波动特征，如短期ATM倾斜的幂律衰减 [page::0][page::3][page::4][page::11][page::27]
