行业轮动超额收益显著，看好大市值高分红国企基本面量化模型跟踪 2024年02月
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摘要
报告利用基本面量化框架，结合分析师预期和多维度行业数据，构建行业轮动策略，重点关注大市值高分红国企（上证50）。2024年初至今行业轮动策略相较万得全A指数实现了7.57%的超额收益，景气度指标看好有色金属、石油石化、钢铁、纺织服装、银行及券商等行业。报告同时分析人口、产能及库存三大周期对盈利的影响，结合行业生命周期、估值分位和机构调研热点，提出具体的行业配置及择时量化策略，并强调风险提示和模型局限 [page::1][page::5][page::9][page::24][page::26][page::31][page::35]
