计算机行业2026年中期策略：分化蓄力，聚焦AI核心赛道兑现（20260626）
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摘要
本报告聚焦2026年中期计算机行业的投资策略，强调行业分化加速、算力基础设施与AI应用成为核心驱动，板块轮动将主导行情。上半年板块整体表现偏弱，估值处于近三年中位，算力硬件与多条AI相关赛道具备较强兑现潜力，资金正在从软件端向硬件端转移。报告提出三条主线：算力基础设施、AI模型与行业应用，以及量子等未来产业，并给出重点标的与投资路径，强调在AI爆发阶段选取具备成本优势、合规与数据安全的国产企业，关注协创数据、智微智能等龙头。风险点包括政策落地、技术突破与行业竞争加剧等，需关注回落与轮动的不确定性 [page::1][page::2]
