Cross-Sectional Heterogeneity in LSTM Networks for Financial Time Series
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摘要
本文提出融入TRBC行业嵌入、宏观金融协变量及多重正则化的LSTM股票收益预测框架，在1995—2024年无生存偏差的S&P 500样本上进行滚动样本外检验。结果显示，行业嵌入模型在收益、准确率和风险调整表现上整体优于基础LSTM及部分基准模型，而宏观协变量未带来增益；模型信号可分解为行业动量与个股短期反转，但行业动量具有明显的市场状态依赖性，且量化套利收益在2008年后显著衰减。[page::3][page::11][page::13][page::16][page::24][page::25]
