金融文本挖掘深度——关注度因子在行业配置中的应用（2014-03-18）
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摘要
本报告基于2008年至2014年67个月的回测，系统研究了光大金工团队开发的关注度因子在行业配置中的有效性。结果表明，关注度因子与滞后一月行业涨幅IC达到-8.4%，且IC Decay稳定；按因子值分组，关注度最低组累计收益34.5%，最高组亏损34%，区分度明显；通过构建行业Long-Short组合实现93%累计收益，年化收益率13%，月度胜率63%。换手率适中，但回撤较大，揭示因子逆转风险。整体验证了关注度因子在行业配置领域的预测能力，结合个股选择效果更佳，为量化因子投资提供有力支撑。[page::0][page::2][page::3][page::4][page::7][page::8]
