波动率突变点的检测与应用

创建于 2025-07-22T00:58:50.462224+08:00 更新于 2025-07-22T02:23:18.129354+08:00

摘要

本报告针对沪深300指数波动率存在结构性突变的问题，采用累积平方和与布朗桥统计量结合蒙特卡洛模拟，精确检测出5个波动率突变点[2006-12-07、2008-01-18、2008-11-19、2009-10-09、2011-02-22]。基于此，将波动率分段建模并引入虚拟变量修正GARCH模型，发现考虑突变点后模型更合理，波动相关性估计更准确[page::0][page::4][page::7][page::10][page::12]。

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