Exploiting Distributional Value Functions for Financial Market Valuation, Enhanced Feature Creation and Improvement of Trading Algorithms
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摘要
本文首次将分布式状态价值函数引入金融市场估值与交易算法领域，提出了一种灵活且基于收敛性质的模型框架（CDG-Model），可并行估计多策略及多时间尺度的资产未来收益分布。该模型无需严格分布假设，能有效整合交易成本和滑点，增强特征表示能力，提升市场定价和算法交易性能。实证结果显示模型可捕获收益分布多样性及其时间动态，为风险管理和决策提供丰富信息，具有广泛的应用潜力和未来研究价值[page::0][page::1][page::7][page::14][page::19]。
