Some general results on risk budgeting portfolios
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摘要
本文提出一种基于构造单纯形上柯西序列并寻找其极限作为风险预算组合的替代方法，建立了对应的迭代算法（固定点方法）并给出收敛性、存在性与唯一性的充分条件；在以标准差为风险度量的情形中，明确了步长 k 的选取（通过四次/三次多项式条件）与保持迭代在单纯形内的显式约束，并在数值实验中显示该固定点算法在速度和精度上优于若干常见优化或非线性方程求解方法 [page::0][page::3][page::29]
