5%收益、3%回撤的绝对收益策略解决方案
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摘要
本报告提出基于宏观动量择时的绝对收益投资策略，重点研究股债轮动和选股对冲两种方案。股债轮动策略通过宏观经济、通胀、汇率、利率和风险情绪五大因子构建择时指标，实现年化收益超6%，最大回撤控制在3%以内。选股对冲策略以沪深300增强组合为标的，结合多因子量化选股和股指期货对冲，年化收益超20%，但回撤略高。两者均优于简单再平衡和完全对冲策略，高效结合了多维宏观信号实现绝对收益目标[page::0][page::4][page::5][page::11][page::16][page::21]。
