非银金融行业拥挤度提升，高频技术指标类因子表现较好 ——高频和行为金融学选股因子跟踪周报（20250815）
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摘要
本报告系统跟踪和评估了高频与行为金融学类多种选股因子在A股市场的表现。截至2025年8月15日，市场风格风格处于历史高分位，行业交易拥挤度显著。高频技术指标类因子中的CCI因子、行为金融学有限关注类因子中的ABNVOLD因子表现优异；量价类、订单失衡类及流动性类多因子长期表现稳健，近年收益持续提升。各因子均经过月度低频化处理，投资价值凸显，为量化选股提供重要因子支持[page::0][page::7][page::10][page::15][page::18]。
