二阶随机占优约束下的大盘股优选策略
创建于 更新于
摘要
本报告从二阶随机占优（SSD）理论出发，构建了一种基于SSD约束的两步行业内外优化方法，构造了兼顾风险厌恶和预期收益的大盘股优选策略。通过行业内复合因子最大化及行业间整体SSD优化，实现在沪深300及创业板指上的选股回测，SSD优化组合累计收益远超因子等权组合及相应基准指数，年化超额收益分别达28.24%和22.16%，且表现稳定，验证了SSD约束优化在改善组合风险调整收益上的有效性，为大盘股票量化选股提供了新思路[page::0][page::8][page::9][page::10]
