基于成交量波动的行业精选再思考
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摘要
本报告创新性地构建了基于成交量波动率（VoV）与价格动量相结合的季度行业精选模型，通过选择成交量波动率与市场指数接近且价格动量偏低的行业，实现卓越的超额收益。模型在2009-2012年样本内及2013-2014年样本外均表现稳健，月度和季度胜率分别超过56%和68%，超额收益多超过12个百分点，且夏普率和信息比率表现优异，显示了行业轮动量价结合策略的有效性和持续性 [page::0][page::2][page::4][page::6][page::7][page::9]。
