【东吴金工 风格轮动月报】从微观出发的风格轮动月度跟踪202512

创建于 2025-12-01T16:15:26.619610+08:00 更新于 2025-12-01T19:52:39.487861+08:00

摘要

本报告基于东吴金工的多因子选股体系，从微观个股层面出发构建风格轮动模型（以80个底层因子扩展为640个微观特征），采用常见指数替代风格池并用随机森林滚动训练进行风格择时与评分，2017/01/01-2025/11/30回测显示策略年化16.52%、年化波动20.46%、信息比率0.81，风险控制和月度持仓建议同步给出 [page::0][page::1]

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