Joint multifractality in the cross-correlations between grains & oilseeds indices and external uncertainties
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摘要
本报告采用多重分形去趋势移动平均交叉相关分析（MF-X-DMA）方法，系统研究谷物油籽价格指数及其子指数与三类外部不确定性指标（经济政策不确定性EPU、地缘政治风险GPR、波动率指数VIX）之间的多重分形交叉相关特征。结果表明，谷物油籽市场与不确定性指标之间普遍存在显著的多重分形交叉相关性，且玉米对所有不确定性指标表现出内在的联合多重分形特性，显示出较高敏感性。地缘政治风险与谷物价格关联较强，尤其在GOI-GPR、小麦-GPR和大豆-VIX间表现明显的内在多重分形交叉相关。此外，通过替代数据构造的统计测试进一步验证了部分系列的内在多重分形交叉特征，为理解农业市场与外部风险的复杂动态行为提供了理论依据 [page::0][page::8][page::10][page::13][page::15][page::23].
