多因子系列之五：使用预测数据改进财报月基本面因子
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摘要
本报告针对财报月基本面多因子组合换仓滞后导致的业绩表现问题，提出通过预测模型强化财务指标因子，结合分析师预期数据，实现有效提升。报告重点分析换仓滞后、提高换仓频率的适用交易成本临界值，构建线性和非线性预测模型，并创新性地结合分析师预期与预测模型数据，提升基本面因子在财报月的表现，实证显示复合组合年化收益由13.79%提升至16.25%，信息比率从2.481提升至2.764，显著增强基本面多因子策略预测能力[page::0][page::3][page::6][page::8][page::10][page::16][page::17]
