港股 ROE 量化投资策略 （五）ROE 策略发布以来的首份实战成绩单
创建于 更新于
摘要
2023年下半年，国信证券发布的港股ROE选股策略首次实战，三大子策略表现符合预期：进攻策略略跑输基准但具绝对收益潜力，全市场策略与防御策略均跑赢基准并产生显著alpha。通过七重视角和定量标准构建2187种组合形成不同策略，实战验证了策略有效性。量化因子包括ROE高度、持续性、稳定性及估值性价比，并结合行业配置和个股选股能力分析了策略表现。未来蓝筹股策略基于ROE逐年上升预期，预期兑现推动超额收益。2023年下半年市场环境防御性，估值“安全边际”对全市场策略超额收益贡献最大。行业配置和选股能力分别对策略收益产生关键影响，防御策略在震荡下行市中实现风险控制和超额收益。相关图表详细展示策略回测和实战收益情况，及行业、个股表现分布，为ROE量化投资提供坚实证据[page::0][page::4][page::8][page::15][page::26][page::29][page::32]
